Границы безопасности, или что делать инвесторам при ограничениях
Центробанк и профессиональные участники фондового рынка вернулись к обсуждению законопроекта о категоризации инвесторов-физлиц.
Если им удастся договориться, он может вступить в силу и принести ряд ограничений уже в июле 2021 года. Ситуацию комментирует директор департамента инвестиционного консалтинга Юнитраст Кэпитал Константин Ихтейман.
Этот законопроект был принят Госдумой в первом чтении ещё в мае 2019 года. Теперь он готовится ко второму чтению, которое возможно в марте-апреле.
«В связи с падением акций из-за опасений относительно негативного влияния коронавируса на мировую экономику приток инвесторов на фондовый рынок в России замедлился. Однако в последние годы он рос стремительно. Так, за 2019 год, по сообщению Банка России, число инвесторов на Московской бирже увеличилось почти в два раза — на 1,9 млн человек — и достигло 3,86 млн. А за 2018 год счета открыли 645 тыс. человек. Давно назрела необходимость защитить интересы тех, кто только начинает осваивать рынок ценных бумаг и не имеет достаточного опыта. Для этого и был разработан законопроект о категоризации инвесторов. Однако его первая редакция вызвала бурную критику со стороны участников рынка: они настаивали на её смягчении. Согласование поправок ведётся до сих пор», — рассказывает Константин Ихтейман.
По последнему варианту законопроекта, категорий, как и сейчас, останется две: квалифицированные и неквалифицированные инвесторы. Сложные финансовые инструменты будут доступны лишь первой группе.
Для неквалифицированных инвесторов будет открыта покупка ценных бумаг из котировальных списков биржи, причём только первого и второго уровня, инвестиционных паев ПИФов, которые не ограничены в обороте, госбумаг. Также им будут доступны неструктурные облигации не из списков, если выпускающее их юр.лицо имеет определённый кредитный рейтинг — предельный уровень установит регулятор.
Чтобы расширить свои возможности, придётся пройти бесплатное тестирование. Оно должно подтвердить квалификацию и продемонстрировать опыт и знания согласно базовом стандарту защиты прав инвесторов, который будет разработан СРО и согласован с Центробанком. При неудовлетворительном результате, у инвестора останется «последнее слово», то есть право приобрести недоступные до этого инструменты на 50 тыс. рублей. (ранее говорилось о возможном увеличении суммы до 100 тыс. руб.).
«По сравнению с первоначальной версией Центробанк пошел на уступки. Например, те физические лица, которые уже получили статус квалифицированного инвестора, сохранят его и после принятия закона. А неквалифицированные инвесторы смогут обойтись без тестирования, если за год до вступления закона в силу совершили не менее десяти сделок на 2,5 млн рублей. Однако у участников рынка пока сохраняются вопросы к законопроекту. Например, многих беспокоит ограничение обращения иностранных бумаг на российских биржах лишь теми, что включены в фондовые индексы регулятора. Таких существенно меньше, чем представлено сейчас. При подобных ограничениях не исключено, что многие инвесторы перейдут к иностранным финансовым посредникам», — говорит Ихтейман.
Кроме того, все, кого ограничения не устраивают, могут обратить внимание на другие сферы для капиталовложения: недвижимость, драгметаллы, торги по банкротству и так далее.
«Как профессиональный участник аукционов по банкротству отмечу, что это высокорентабельная ниша для заработка. Если физическое лицо или какая-либо организация не может выплатить долги, то объявляется банкротом, а имущество, по Федеральному закону №127 «О несостоятельности (банкротстве)», выставляется на открытые торги. На таких электронных площадках можно приобрести недвижимость, ценные бумаги, технику, автомобили, предметы искусства, а также нематериальные активы, например, дебиторскую задолженность. Причем стоимость по сравнению с первоначальной ценой может быть значительно снижена — до 90%. Наиболее прибыльными, как правило, оказываются дорогие лоты или специфические, которые не так просто перепродать. Но и по остальным объектам получается большая скидка», — объясняет директор департамента инвестиционного консалтинга Юнитраст Кэпитал.
Те, кто хочет всерьёз инвестировать в торги по банкротству, могут начать с поиска надежного партнёра, который уже хорошо разбирается в данной сфере. Однако аукционы можно использовать и в личных целях, например, для экономии средств при покупке квартиры или автомобиля — в среднем так можно сберечь до 20-30%.
О Unitrust Capital (Юнитраст Кэпитал):
Юнитраст Кэпитал – профессиональный участник торгов по банкротству №1 в России. Уставной капитал компании составляет 100 млн рублей. Активы под управлением на сумму более 1 млрд рублей. Компания осуществляет деятельность во всех регионах России.
Руслан Сухий открывает секрет: «Как купить недвижимость на торгах по банкротству»
Профессиональный бизнес-инвестор и ведущий YouTube-канала о доходной недвижимости №1 РЕНТАВЕД Сухий Руслан подробно рассказывает о том, как купить недвижимость на аукционе по банкротству и избежать ситуаций, когда результаты торгов могут быть признаны недействительными.
Не секрет, что львиная доля лотов с высокой доходностью приходится на недвижимость с торгов по банкротству. Купить квартиру для семьи или последующей перепродажи может любой желающий, но как и в любой сделке с недвижимостью здесь есть свои подводные камни.
Профессиональный бизнес-инвестор и ведущий YouTube-канала о доходной недвижимости №1 РЕНТАВЕД Сухий Руслан подробно рассказывает о том, как купить недвижимость на аукционе по банкротству и избежать ситуаций, когда результаты торгов могут быть признаны недействительными.
Во-первых, надо проверить полномочия арбитражного управляющего.
Это специалист, который назначен арбитражным судом для проведения всех процедур по банкротству. Он помогает компаниям и гражданам выйти из кризиса и при этом обеспечивает исполнение должником финансовых обязательств перед кредиторами.
Способы проверки арбитражных управляющих (АУ):
- С помощью онлайн-сервиса ФНС — «Проверь арбитражного управляющего».
- В Едином федеральном реестре сведений о банкротстве.
- На официальном сайте СРО, в котором состоит АУ.
- В специальной картотеке арбитражных дел.
- На сайте Росреестра в реестре арбитражных управляющих.
- На личных интернет-страницах арбитражных управляющих.
Указав данные АУ, можно выяснить, какие дела находятся в его ведомстве, какие ошибки он осуществлял в своей деятельности. На начальном этапе очень важно правильно оценить опытность конкретного специалиста, изучить отзывы о его работе.
Во-вторых, проверьте правильность публикации.
Обязательно изучите статьи 110, 111 и 138 ФЗ о банкротстве, где подробно расписано, что должно содержаться в публикации. Если какая-либо информация не будет указана в публикации, это станет поводом оспорить торги.
Данные о торгах публикуются в двух местах:
- В газете Коммерсант. Здесь публикуется краткая информация: сведения о банкротстве должника, объявление о торгах и их результаты.
- В онлайн-формате – Единый реестр сведений о банкротстве.
В-третьих, проверьте сроки размещения.
Публикация размещается на срок 25 дней от начала приема заявок и до окончания приема заявок и плюс 5 рабочих дней на определение участников торгов. В общей сложности – это 30 рабочих дней.
В-четвертых, проверьте аккредитацию торговой площадки при СРО.
Торговая площадка, на которой проходят торги по реализации имущества банкротов, должна быть аккредитованной при СРО. Правда в законе нет уточнения – при каком именно СРО.
Профессиональные инвесторы и эксперты считают, что торговая площадка должна быть аккредитована при том СРО, откуда сам арбитражный управляющий. Я с ними полностью согласен и советую обращать внимание на этот момент.
Руслан Сухий: «К аукционам по банкротству очень хорошо подходит известная фраза: «Бедные люди избегают проблем, а богатые ищут чужие, чтобы решить свои». Ищите доходные варианты для инвестиций на торгах по банкротству и зарабатывайте деньги.»