Илья Васильков, руководитель продукта Вклады в Сравни
После снижения ключевой ставки до 20% мы фиксируем и логичное снижение доходности по депозитным продуктам как коротким, так и длинным. Однако при этом мы видим, что за последние две недели, прошедшие после заседания Банка России, интерес вкладчиков к коротким вкладам сроком на шесть месяцев вырос в 5 раз.
При снижении ключевой ставки депозиты становятся менее выгодными с точки зрения инструмента приумножения капитала, но остаются основным инструментом для его сохранения и формирования подушки безопасности. Важно помнить, что депозиты – это инструмент с минимальным риском. Эффективной ставкой для продолжения вложений можно считать уровень около 13-15% – это выше инфляции, а значит, позволяет не просто сохранить, но и немного приумножить сбережения. Если ставка опустится ниже 13%, тогда стоит рассмотреть другие способы вложений, так как по сути вложенные средства могут потерять покупательную способность. Важно помнить, что не существует единой “магической” ключевой ставки, при которой депозиты становятся неэффективными, так как это динамичный показатель.
Вопрос о целесообразности изъятия средств с депозитов или их перевода в другие инструменты при снижении ключевой ставки требует индивидуального подхода и зависит от нескольких факторов. В первую очередь стоит оценить финансовые цели и горизонт инвестирования. Для краткосрочных целей (1-2 года) и формирования подушки безопасности депозиты даже с несколько сниженной доходностью остаются наиболее надежным и ликвидным инструментом. Их главная функция – сохранность средств и быстрый доступ к ним. Для долгосрочных целей (3-5 лет и более) снижение ставок по депозитам делает их менее привлекательными для приумножения капитала. В этом случае стоит рассмотреть альтернативные инструменты, способные дать более высокую доходность на длинной дистанции (ОФЗ, облигации, акции, золото, недвижимость). Однако важно помнить, что альтернативные инструменты несут в себе риск потери части или всей суммы. Если вы не готовы к риску, то оставаться на депозитах может быть более комфортным решением, даже если их доходность снизится. При этом, если у вас уже открыты долгосрочные депозиты под высокие проценты, то снижение ключевой ставки не повлияет на их доходность до конца срока.
