Еженедельный обзор рынков «Альфа-Капитал»: акции
Акционеры ВТБ одобрили допэмиссию объемом 314 млрд руб. Размещение одобрено в размере до 6,3 млрд акций по стоимости 87 руб. за бумагу и пройдет по открытой подписке. При этом в перспективе допэмиссии будут ограничены необходимостью сохранить контроль государства. Завершить размещение банк рассчитывает до конца лета. Средства, привлеченные в рамках размещения, ВТБ планирует направить на финансирование партнерства с группой RWB и развитие основного бизнеса банка.
Акционеры также одобрили дивиденды в размере 25% от чистой прибыли, или 125,5 млрд руб. Это нижняя граница диапазона, закрепленного в дивидендной политике банка: от 25% до 50% показателя. На одну акцию будет выплачено 9,71 руб. Дата дивидендной отсечки — 20 июля, последний день, чтобы купить акции ВТБ и получить дивиденды, — 17 июля.
Банк подтвердил прогноз чистой прибыли на 2026 год не менее 600 млрд рублей и рассчитывает вернуться к выплате дивидендов в размере 50% прибыли в 2027–2029 годах.
АФК «Система» заключила структурную инвестиционную сделку на сумму 320 млрд руб. с группой небанковских инвесторов при участии ВТБ. Компания получает заем с погашением 31 декабря 2030 года. Судя по всему, сделка выступает вариантом рефинансирования краткосрочного долга компании под залог актива (предположительно, портфеля акций Ozon). На конец I квартала, по данным холдинга, чистый долг корпоративного центра составлял 383,3 млрд руб. Согласно отчету по РСБУ, совокупный чистый долг составлял 490 млрд руб., из которых почти 60% (287 млрд руб.) приходилось на краткосрочные займы. Указанная сумма примерно на 30% превышает рыночную оценку пакета АФК «Система» в Ozon (240 млрд руб.). Вероятно, доля была оценена с премией к рыночной стоимости.
Инвесторы, судя по реакции акций, ожидали сделку по продаже доли в Ozon, поскольку такой вариант мог бы быть краткосрочно позитивнее. Получение денежных средств, погашение долга и сокращение расходов корпоративного центра улучшило бы финансовые позиции компании, но привело бы к потере ключевого инвестиционного актива. Заем под залог акций Ozon нейтрален краткосрочно, поскольку долг фактически сохраняется, процентные расходы остаются, но долгосрочно АФК сохраняет свой актив и в будущем может продать его по более высокой цене.
Фондовые индексы США завершили сокращенную праздничную неделю разнонаправленно. В зеленой зоне оказались Nasdaq Composite (+2,11%), S&P 500 (+1,75%) и Dow Jones (+1,97%). Russell 2000 и S&P MidCap 400 потеряли 0,46% и 1,06% соответственно. Главная черта недели — ротация из технологических историй и ИИ-лидеров в традиционные секторы. Так, Dow Jones в четверга закрылся на рекордном максимуме.
Рынок поддерживают ожидания смягчения позиции ФРС на фоне данных по занятости. В июне число новых рабочих мест вне сельского хозяйства составило лишь 57 тыс., тогда как данные за апрель – май были пересмотрены вниз на 74 тыс. Безработица опустилась до 4,2%, но в основном из-за снижения уровня участия в рабочей силе на 0,3 п. п., до 61,5% — минимума с марта 2021 года. После публикации отчета вероятность повышения ставки ФРС на июльском заседании снизилась с 29% до 18%, согласно CME FedWatch.
Между тем данные JOLTS отразили рост числа открытых вакансий в мае до 7,594 млн, это максимум с мая 2024 года. Впрочем, баланс индикаторов отражает осторожность как соискателей, так и работодателей — динамика найма и добровольных увольнений в мае почти не изменилась к апрелю. Пока что для инвесторов данные по рынку труда отражают сценарий «златовласки» — напряжение ослабевает, но статистика не указывает на риск рецессии.
Жить лучшую жизнь: риэлтор из Ростова-на-Дону выиграла автомобиль от ELEMENT
18 июня компания ELEMENT провела одно из самых ярких событий вечерней программы форума недвижимости «Движение» — масштабное шоу с участием Прохора Шаляпина, группы «Отпетые мошенники» и DJ Jeam Biscuit. Кульминацией вечера стал момент, которого никто не ожидал: со сцены в зал полетели футболки ELEMENT, и одна из них оказалась счастливой. Ее обладательница получила главный подарок вечера — новый автомобиль Evolute i-Space.
Счастливой владелицей автомобиля стала риэлтор из Ростова-на-Дону Ольга Петренко. Всего год назад она сменила профессию учителя химии и биологии на рынок недвижимости — и уже на своем первом крупном отраслевом форуме получила главный подарок вечера.
Спустя несколько дней после форума Ольга приехала в Санкт-Петербург, где в клубном доме 17/33 состоялась торжественная церемония вручения автомобиля.
«Спасибо всей команде ELEMENT. Я до сих пор не верю, что эта удача нашла именно меня, — поделилась Ольга Петренко. — Я поехала на форум “Движение” с коллегами из АН “Самолет Плюс”, чтобы почувствовать масштаб риэлторского сообщества и понять, действительно ли это мой путь. И теперь у меня нет сомнений: я точно на своем месте. Это не просто подарок — это знак, эмоция и огромная мотивация двигаться дальше. Обязательно буду участвовать в Гран-При ELEMENT, чтобы попасть на Element Weekend и побороться за главный приз — квартиру».
Ключи от Evolute i-Space победительнице вручила управляющий партнер ELEMENT Елизавета Конвей. Она поздравила Ольгу с победой и отметила, что ELEMENT продолжит создавать для партнеров не просто конкурсы, а яркие события, которые становятся частью профессиональной истории брокеров.
После церемонии команда ELEMENT познакомила Ольгу с проектами компании. Для победительницы провели экскурсию по жилым комплексам «Башни ELEMENT» и 17/33, чтобы личное знакомство с архитектурой, философией и атмосферой бренда стало еще одним инструментом в работе с клиентами.
На форуме “Движение” в Сочипрошел финал федерального брокерского конкурса «Гран-При ELEMENT» — проекта, который объединяет агентов недвижимости со всей России. Впереди участников ждут новые этапы гонки, брокер-туры, региональное road show, Element Weekend и финал сезона в Москве, где главный победитель получит квартиру от ELEMENT.
О компании:
ELEMENT — девелоперская компания, работающая на рынке Санкт-Петербурга и Москвы. Специализируется на создании жилой и коммерческой недвижимости премиум-класса, уделяя особое внимание архитектурным решениям, качеству строительства и уровню сервиса, что подтверждается 18 отраслевыми наградами. В портфеле компании 3 реализованных жилых объекта элит-класса, а также 6 строящихся проектов общей площадью более 230 тыс. м2 в Петербурге и столичном регионе. На этапе проектирования более 750 тыс. м2 недвижимости.
Навигатор коллективных инвестиций с 22 по 26 июня
Фонды денежного рынка привлекли 4,1 млрд рублей, смешанные — 3,6 млрд, а фонды акций — 303 млн. Отток из фондов облигаций составил 6,9 млрд, из фондов драгоценных металлов — 108 млн.
«Из-за неопределенности вокруг снижения ключевой ставки фонды денежного рынка вновь вышли в лидеры по притокам, тогда как облигационные фонды столкнулись с крупнейшим оттоком за время наших наблюдений. При этом фонды акций впервые с начала года показали чистый приток средств. Хотя в абсолютном выражении он был небольшим, индекс по этой категории достиг почти 97 пунктов. Вероятно, часть инвесторов воспользовалась коррекцией рынка для формирования позиций. Дополнительный интерес также наблюдался к фондам с промежуточными выплатами в преддверии дивидендного сезона», — говорит генеральный директор УК «Альфа-Капитал» Ирина Кривошеева.
